Очередное резкое обострение ситуации на emerging markets
Сегодняшний рост доходности UST-10 до максимальных уровней с июля 2011 года (сейчас – 3.06%) спровоцировал очередную волну распродаж на emerging markets.
Помимо резкого роста кредитных рисков мы видим сегодня серьёзное падение валют EM (турецкая лира и южноафриканский ранд: -2.3%, бразильский реал: -1.6%) и снижение в сегменте евробондов. При этом на евробондах обвал в основном в Турции, большинство других рынков не переставили максимальные уровни по доходности, зафиксированные 9 мая.
О ситуации на развивающихся рынках и в российской экономике читайте в свежей ежемесячной стратегии Локо-Инвест.
• Что делали управляющие на долговых рынках в апреле и как реагировали на ситуацию с Русалом?
• Что мы думаем про «кризис emerging markets», антироссийские санкции и ситуацию на рынке евробондов?
• Что ждать от «новой экономической программы» российского правительства, и какие риски она несёт для внутреннего долгового рынка?
Какие-то материалы, вошедшие в эту Стратегию, я уже выкладывал в канал, но есть и новые соображения.