Инвестиционная идея - Озон. Готовится разгон

Текущая доходность
1.42 %
Можно заработать
до 20.27 %
Горизонт 1 год
Озон. Готовится разгон
Аналитик данных

SberCIB

Точность попадания
57.33 %
Прибильных идей
62.99 %

Текущая цена

Online 4638 ₽
18.59%

Целевая цена

14.05.2025 5500 ₽

Драйверы

Развитие финтех-сегмента и прогноз его ROE выше 30%
Увеличение рекламных доходов
Invest-Idei AI

Мы повысили прогнозы роста оборота и доходов компании благодаря хорошей отчетности за первый квартал и развитию ее финтех-сегмента. Теперь целевая цена расписок Ozon — 5 500₽ за штуку, оценка прежняя — «Покупать».

  • Наибольший вклад в переоценку нашей модели внес финтех-сегмент.

Операционный доход сегмента составил около 65% скорректированной EBITDA всей компании. ROE сегмента в данный момент свыше 50%. Компания видит возможности для активного роста этого сегмента и прогнозирует, что его ROE будет выше 30%.

  • Второй по значимости фактор роста доходов компании — увеличение рекламных доходов.

Сейчас они составляют 4,5% от оборота сторонних продавцов Ozon. Реклама на маркетплейсах — эффективный и доступный инструмент продвижения для предпринимателей, который показывает наиболее высокие темпы роста на рекламном рынке. Мы ожидаем роста уровня доходов Ozon от рекламы к 2028 году до 5% от GMV.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Разработано: invest-idei.ru

Выберите удобный способ связи с менеджером АО «НФК-Сбережения»
или позвоните нам по номеру 8 (800) 200-84-84