Инвестиционная идея - Лукойл - вопреки нефти

Драйверы

Перспективы несмотря на давление

Акции нефтяных компаний находятся под давлением из-за снижения цен на сырьё. Но есть одна компания, которая выглядит лучше других и имеет перспективы роста на горизонте года, считает начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин. Эта компания — «Лукойл».

«Лукойл» хорошо отчитался за 1-ое полугодие. Снижение EBITDA составило только 12% п/п, лучше ожиданий. При этом компания заявила о планах погашения до 76 млн казначейских акций. В 1-м полугодии «Лукойл» направил на выкуп 654 млрд рублей, однако эти расходы не уменьшат базу расчёта для промежуточного дивиденда.

По расчётам аналитиков ВТБ Мои инвестиции, дивиденд за 1 полугодие составит около 350 рублей на акцию, доходность — 5,5%. А дивидендную доходность «Лукойла» на 12 месяцев мы ожидаем на уровне 12% — она может стать одной из самых высоких на рынке. 

Считаем, что акции «Лукойла» способны вырасти более чем на 30% на горизонте 12 месяцев без учёта дивидендов. Ожидаемое нами ослабление курса рубля окажет поддержку котировкам.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ