Инвестиционная идея - GitLab: цифровизируй и автоматизируй

Текущая доходность
11.64 %
Можно заработать
до 28.99 %
Горизонт 1 год
GitLab: цифровизируй и автоматизируй
Аналитик данных

Фридом Финанс

Точность попадания
100 %
Прибильных идей
65.36 %

Текущая цена

Online 60.15 Доллары
15.54%

Целевая цена

29.10.2025 69.5 Доллары

Драйверы

Ожидается, что популярность платформ DevOps будет расти и в 2027 году такие платформы будут использовать 75% всех организаций против 25% в 2023 году
компания является признанным лидером быстрорастущего рынка, ежегодно получая престижные отраслевые награды
GitLab продолжает развитие основанного на ИИ сервиса GitLab Duo, предложив в 2024 году уже несколько его обновлений
Invest-Idei AI

О компании

GitLab (NASD: GTLB) управляет платформой DevSecOps (Development, Security, Operations), которая позволяет объединить различные стадии разработки цифрового продукта и автоматизировать рутинную работу программистов, что увеличивает производительность труда и скорость разработки. Компания основана в 2014 году.

В чем идея?

  • Платформы DevOps представляют собой способ создания цифровых продуктов будущего, поэтому их популярность будет расти: ожидается, что в 2027 году такие платформы будут использовать 75% всех организаций против 25% в 2023 году.
  • GitLab уже трижды признавалась лидером индустрии DevOps и разработки с использованием искусственного интеллекта (ИИ) по версии Gartner.
  • По прогнозам, рынок DevSecOps платформ в 2024–2036 годы будет расти с совокупной среднегодовой скоростью (CAGR) 23,8% и достигнет объема $69,96 млрд к концу периода.
  • GitLab продолжает развитие основанного на ИИ сервиса GitLab Duo, предложив в 2024 году уже несколько его обновлений.
  • По оценкам компании, к 2027 году 40% команд разработки будут использовать инструменты ИИ на всех стадиях создания программного обеспечения против 5% сегодня.
  • Количество клиентов GitLab со средней нормой прибыли (Average Rate of Return, ARR) более $100 тыс. продолжает увеличиваться быстрее, чем количество клиентов других категорий.
  • На рынке DevOps сохраняется позитивная конъюнктура, которая проявляется в высоком спросе на программистов и разработку программного обеспечения.

Почему нам нравится GitLab Inc?

  • Причина 1. Лидирующие позиции на быстрорастущем рынке

GitLab самостоятельно разработала и управляет уникальной DevSecOps (Development, Security, Operations) платформой, набирающей популярность среди крупных компаний США и завоевывающей все новые награды от отраслевых аналитиков.

Под DevSecOps-платформой понимается cупер-приложение (Super App), которое позволяет различным командам программистов совместно работать над одним проектом. В то время как традиционные способы создания цифрового продукта не предполагают взаимодействия команд, DevSecOps позволяет им работать слаженно для достижения наибольшей эффективности.

Например, для создания интернет-магазина требуется команда программистов, которые создают основной ресурс, а затем передают наработки специалистам по тестированию. Они “обкатывают” получившийся результат и передают его команде, отвечающей за кибербезопасность, которая должна обеспечить защиту пользовательских данных.

На этом фоне платформы DevSecOps, в том числе управляемая GitLab одноименная платформа на базе ИИ, совершают революцию в создании цифровых продуктов. Они объединяют разрозненные команды и позволяют им работать вместе, одновременно автоматизируя различные рутинные процессы. Это существенно ускоряет и облегчает процесс разработки.

Лидирующие позиции GitLab на рынке; источник: презентация

По оценкам GitLab, при использовании ее платформы цикл разработки программного обеспечения сокращается примерно в семь раз за счет отказа от ручной работы, повышения производительности и скорости выполнения отдельных работ. В современном мире, где объем информации постоянно растет, использование платформ DevSecOps во многом становится жизненно необходимым.

Благодаря своим высоким качествам в области увеличения эффективности процесса разработки продукты GitLab не раз удостаивались престижных премий отраслевых аналитиков.

Так, в 2024 году GitLab была признана лидером в первом в истории исследовании Gartner Magic Quadrant, посвященном платформам, которые добились наибольшего успеха во внедрении ИИ в процесс программирования. Новый продукт GitLab, Duo, значительно ускоряет разработку программного обеспечения, повышает безопасность и стимулирует внедрение инноваций.

Кроме того, второй год подряд GitLab была признана лидером в аналогичном исследовании Gartner в отношении наиболее перспективных DevOps-платформ. Аналогичной премии GitLab была удостоена в прошлом годы аналитическим агентством The Forrester Wave.

По оценкам GitLab, в будущем платформы DevOps и DevSecOps будут активно набирать популярность: если в 2023 году около 25% компаний использовали эти способы разработки, то в 2027 году их доля достигнет 75%.

Этой тенденцией обусловлен большой размер целевого рынка GitLab. Компания оценивает его на уровне $40 млрд при том, что ее годовая выручка в 2024 финансовом году составила $0,58 млрд. Сегодня GitLab сотрудничает с половиной компаний из списка Fortune 100. Во 2-м квартале 2025 финансового года в семи из десяти новых сделок компания продавала клиентам самые дорогие подписки Ultimate с максимальным функционалом, на которые приходится 47% от всей ежегодной повторяемой выручки (Annual Recurring Revenue, ARR) GitLab.

Согласно прогнозу Research Nester, рынок DevSecOps платформ в 2024–2036 годах будет расти с CAGR 23,8% и достигнет размера $69,96 млрд к коцнцу периода против $4,36 млрд в 2023 году.

Таким образом, GitLab является признанным лидером быстрорастущего рынка, ежегодно получая престижные отраслевые награды. Это позволяет компании все чаще привлекать крупных клиентов, которые вносят наибольший вклад в рост ее выручки.

  • Причина 2. Масштабирование GitLab Duo

Важным продуктом DevSecOps-платформы GitLab является сервис Duo, который представляет собой набор функций на базе ИИ, который, по оценкам менеджмента GitLab и Gartner, способен решать больше задач, чем любой другой сервис.

Как было отмечено руководством GitLab во время конференц-звонка с аналитиком Morgan Stanley Software Research Сандрой Сингх, на сегодняшний день под внедрением ИИ в DevOps-платформы в большинстве случаев понимается применение машинного обучения к написанию кода. GitLab продвигает и активно применяет другой подход: программисты получают от GitLab Duo более 15 инструментов, которые не только ускоряют написание кода, но и оптимизируют работу тестировщиков и специалистов по кибербезопасности.

Эти инструменты способны непосредственно в момент разработки выявлять уязвимости, объяснять их опасность и предлагать способы устранения, а также облегчают планирование и внедрение написанного кода в продукт. В результате платформа GitLab обеспечивает не точечное, а стратегическое клиентское предложение, которое включает обширный спектр инструментов в области планирования работы, написания кода, сохранности данных, кибербезопасности и тестировки программного обеспечения. Благодаря этому компания предлагает большее количество функций с ИИ, чем кто-либо другой.

При этом GitLab постоянно улучшает Duo. Например, в апреле 2024 года компания сделала важный шаг в сторону масштабирования этого продукта за счет создания на его базе чат-бота. Компания интегрировала все имевшиеся инструменты ИИ в GitLab Duo Chat, который позволяет использовать функционал сервиса в диалоговом формате.

В августе 2024 года GitLab еще больше расширила функционал Duo с помощью обновления Enterprise, которое предлагает несколько новых функций на базе ИИ, ориентированных на крупные предприятия. Например, GitLab Duo Enterprise, помимо выявления уязвимостей, объясняет их причину, а также предлагает панель управления сервисами ИИ, обеспечивая контроль за доступом ИИ к конфиденциальным данным.

У сервиса GitLab Duo, как и в целом у платформ DevOps, имеется значительный потенциал для рыночного масштабирования. По оценкам GitLab, к 2027 году около 40% платформ и команд разработки будут использовать инструменты ИИ на каждой стадии SDLC (Software Development Life Cycle — полный цикл разработки программного обеспечения) вместо 5% сегодня.

Использование ИИ на всех стадиях SDLC; источник: презентация

При этом дальнейшее масштабирование GitLab Duo эффективно совмещается с развитием самого дорого плана подписки компании — Ultimate. Только эта подписка дает доступ к полному набору функций GitLab Duo, в связи с чем клиенты компании все активнее переходят на этот план. Как было отмечено ранее, семь из десяти новых сделок GitLab во 2-м квартале 2025 финансового года были закрыты с продажей подписки Ultimate.

Несмотря на высокую стоимость этого продукта, его потенциальная ценность оправдывает эти инвестиции. Согласно новому исследованию Forrester, в последнее время набор инструментов и эффективность сервисов GitLab Ultimate улучшились настолько, что срок окупаемости инвестиций в GitLab Ultimate сократился до шести месяцев, а показатель ROI (Return on Investment, доходность инвестиций) на горизонте трех лет может достичь 482%. Этот показатель увеличился на 60% по сравнению с прошлой версией исследования, которое проводилось два года назад, что доказывает рост эффективности продуктов GitLab.

Сила обоих продуктов (GitLab Duo и GitLab Ultimate) подтверждается высоким спросом на них со стороны крупных клиентов. Так, транснациональный финансовый конгломерат Barclays во 2-м квартале 2025 финансового года расширил сотрудничество с GitLab, приобретя доступ к GitLab Duo в “максимальной комплектации” с подпиской Ultimate для тысяч своих разработчиков.

Корпорация F5, специализирующаяся на разработке интернет-сайтов и приложений, стала еще одним клиентом GitLab, перешедшим на Ultimate в связи с положительными отзывами разработчиков, участвовавших в пилотном тестировании GitLab Duo. В результате сделки F5 внедрила сервис для 2 000 сотрудников, а GitLab получила еще одного клиента с ARR более $100 тыс.

Вышеперечисленные сделки не являются единичными примерами: GitLab продолжает быстрыми темпами наращивать количество новых клиентов, при этом число покупателей с расходами более $100 тыс. в год увеличивается быстрее, чем число клиентов других категорий. По итогам 2-го квартала 2025 финансового года этот показатель вырос на 33% год к году (г/г) против увеличения на 19% в категории клиентов с ARR от $5 тыс. до $100 тыс.

На недавней телеконференции с инвесторами GitLab сообщила, что спрос на новых разработчиков и их услуги на рынке остается высоким, несмотря на повышенное внимание бизнеса к оптимизации затрат. Это свидетельствует о том, что предприятия не жалеют средств на разработку новых продуктов. Следовательно, на рынке сложилась благоприятная конъюнктура, которая будет способствовать дальнейшему масштабированию продуктов GitLab.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Разработано: invest-idei.ru

Выберите удобный способ связи с менеджером АО «НФК-Сбережения»
или позвоните нам по номеру 8 (800) 200-84-84