Инвестиционная идея - Аэрофлот: курс на снижение

Драйверы

Инвестиционная идея на шорт акций ПАО «Аэрофлот»

• Тикер: AFLT
• Идея: Short
• Срок идеи: 3-4 недели
• Цель: 44,06 руб.
• Потенциал идеи: 13,26%
• Объем входа: 7%
• Стоп-приказ: 57,38 руб.

Технический анализ

Актив находится в фазе устойчивого нисходящего тренда, формируя последовательно более низкие минимумы. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 57,38 руб. риск на портфель составит 0,91%.

Соотношение прибыль/риск составляет 1,02.

Фундаментальный фактор

Аэрофлот — крупнейшая авиакомпания России, столкнувшаяся с фундаментальным ухудшением показателей.

Несмотря на формальный рост выручки на 8%, скорректированная чистая прибыль рухнула на 74%, а операционная маржа практически исчезла. Падение валовой прибыли на 45% и прибыли от продаж на 82% свидетельствует о потере контроля над затратами. Рост пассажиропотока не компенсирует эффект высокой базы прошлого года и вынужденных отмен рейсов.

Сертификация ремонтного подразделения не окажет существенного влияния на финансовые результаты в среднесрочной перспективе.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ